走過幾年前的低落和蕭條，光伏行業發展的曲線自去年開始一路上揚。僅在2017年上半年，光伏行業繼續延續了快速發展的勢頭，從上游的硅片生產到中游的電池片、電池組件制造，再到下游應用系統環節，均實現了穩步增長。下半年，隨著國內下游應用市場的不斷擴大，光伏企業或將迎來新一輪暖春。


在政策引導和市場需求驅動下，光伏產業快速發展。比往年來得要晚的630搶裝潮，帶動了2017年上半年光伏業整體向好，并呈現出規模增速快、產能布局優、應用市場活、產業化水平高的特點。

根據證券公司調研，今年“6˙30”搶裝期過后，進入7月份光伏需求和產品均價均未出現市場此前預計的顯著下跌。據經濟參考報近日報道稱，2017年上半年，我國多晶硅、硅片、電池和組件產量分別達到11.5萬噸、36GW、32GW和34GW，分別同比增長21.1%、20%、28%和25.9%。

2017年1至5月，全國新增光伏裝機量超過10GW，同比基本持平，而6月全國新增光伏裝機量近13GW，超過1至5月新增裝機量之和。這拉動了行業整體向好。根據國家能源局發布的數據，上半年新增光伏發電裝機24GW。其中，光伏電站17GW，同比減少16%；分布式光伏7GW，同比增長近3倍。

國內機構認為，上半年受電價調整時間節點的影響，今年6月30日前企業必須并網才能享受當年標桿電價，導致市場需求集中爆發。同樣地，光伏“6˙30”搶裝潮刺激了光伏上下游產業鏈的需求，帶動了光伏企業業績的上漲。光伏行業專家趙玉文指出，“企業業績大幅上漲的原因是‘6˙30’搶裝潮刺激了光伏上下游產業鏈的需求，帶動了光伏企業業績的上漲。”

據中國光伏行業協會統計數據顯示，從今年上半年光伏企業的財報看，有超過八成的光伏企業實現了業績大幅上漲。迄今，A股37家光伏上市公司有27家披露了半年業績預告，超過12家凈利潤同比預增。據中國證券報此前報道，在上述12家半年報凈利潤同比增長的公司中，科華恒盛、方大集團的凈利潤增幅在1倍以上；拓日新能、科士達、通威股份等10家公司凈利潤增幅在30%至90%。

除A股上市公司外，在新三板掛牌的光伏企業，同樣取得了不俗的業績——35家新三板掛牌的光伏企業今年上半年實現盈利。截至8月25日，70余家新三板光伏企業中，有38家披露了2017年半年報，其中近6成的企業上半年盈利實現同比增長。而從目前公布的半年報情況看，有16家企業上半年營業收入超過1億元。

隨著光伏發電技術進步、產業升級、市場規模迅速擴大，光伏發電成本有望持續下降。僅考慮目前可預見的晶硅光伏電池的技術進步和產業發展，在近中期光伏發電成本仍具有較大的下降潛力。業內人士認為，2017年—2018年將提前實現用戶側的平價上網，到2020年將實現發電側的平價上網，光伏上網電價將低于火電上網電價。

也正基于此，領跑者計劃、扶貧項目、分布式市場、海外市場等需求都會落在三季度，下半年光伏市場不太可能出現去年的斷崖式暴跌。隨著三季度領跑者基地裝機期限到來，以及新增光伏電站裝機計劃的發布，下半年光伏終端需求將超預期。同時，技術競爭將進一步加劇，產業升級將加速，預計2017年我國光伏電池產量將超過60GW，達到歷史新高。

上半年“6˙30”搶裝潮，其實在一定程度上釋放了全年的產能，那么下半年光伏企業業績如何也成為關注的焦點。具體來看，四季度將進入傳統的旺季，預計全年光伏裝機45GW—50GW，超過市場預期。進入上行周期后，光伏產業鏈上整合最充分、供給過剩程度最低的環節將最為受益，主要是上游企業(多晶硅/硅片)和光伏玻璃制造商。