持逾1億美元,將加快投資步伐

* 關(guān)注醫(yī)療、可再生能源等行業(yè)

* 創(chuàng)業(yè)板或影響中後期VC,但退出渠道增加

路透香港5月26日電---私募股權(quán)投資公司--天泉投資首席執(zhí)行官陳鎮(zhèn)洪周二稱,公司第一期種子基金超過1億美元,正加快在較低估值時代尋找機(jī)會,主要關(guān)注醫(yī)療健康、可再生能源和消費(fèi)行業(yè)的早期成長性企業(yè).

經(jīng)過去年以來全球金融危機(jī)的洗禮,不少私募股權(quán)投資公司不得不削減或關(guān)閉部分業(yè)務(wù),一些西方公司則被迫回歸西方核心市場;另一方面,被投資企業(yè)的估值在急劇高漲後逐步回到較為合理的價格區(qū)間,為持有資金等待入場的私募股權(quán)基金提供了投資良機(jī).

天泉投資的第一個項(xiàng)目是去年底投資的高新技術(shù)企業(yè)--上海英碩聚合物材料有限公司.陳鎮(zhèn)洪透露,將在今年上半年投資1-2家醫(yī)療行業(yè)的公司.目前已在香港和上海設(shè)有辦公室,半年內(nèi)將在成都再設(shè)據(jù)點(diǎn).

"現(xiàn)在肯定是投資的好時機(jī)...很多私募基金花大量時間整理過去投資的企業(yè),我們沒有這個包袱."他在接受路透專訪時稱.

由于去年底才投資了第一個項(xiàng)目,天泉投資得以避過金融風(fēng)暴的襲擊,目前無需為暫時無法退出的項(xiàng)目進(jìn)行再融資.

在擔(dān)任私募股權(quán)投資企業(yè)--集富亞洲董事總經(jīng)理及北亞區(qū)主管七年後,陳鎮(zhèn)洪于2007年與亞洲股票投資家及Penta基金創(chuàng)始人John Zwaanstra合作,創(chuàng)建天泉投資.

陳鎮(zhèn)洪認(rèn)為,沒有理由在十幾年前投資可以賺錢,現(xiàn)在投資環(huán)境改善了卻賺不到錢.經(jīng)過此輪金融危機(jī)以後,被投資的企業(yè)成熟了很快,質(zhì)量也好很多,將加快自己的投資步伐.

陳鎮(zhèn)洪曾在集富亞洲、蘇伊士亞洲、匯豐直投(亞洲)以及渣打亞洲投行部任職.發(fā)掘及投資的企業(yè)包括中國最大的太陽能多晶硅片生產(chǎn)商--賽維LDK太陽能(LDK.N: 行情)、寶姿時裝(0589.HK: 行情)、中國無線(2369.HK: 行情)、臺灣佳世達(dá)(2352.TW: 行情)旗下品牌明基電通(BENQ)、國人通訊(GRRF.O: 行情)、加拿大太陽能(CSIQ.O: 行情)等.

陳鎮(zhèn)洪現(xiàn)并擔(dān)任香港創(chuàng)業(yè)及私募投資協(xié)會會長,香港交易所主板和創(chuàng)業(yè)板上市委員會成員,以及香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會公眾股東權(quán)益成員.

**看好人民幣基金**

人民幣基金近年得到較快發(fā)展,而此次金融危機(jī)導(dǎo)致一些海外私募基金融資困難加大,甚至出現(xiàn)一些違約風(fēng)險,也給人民幣基金發(fā)展帶來機(jī)遇.但因?yàn)閲鴥?nèi)不少LP(有限合伙人)還不成熟,長遠(yuǎn)發(fā)展亦面臨發(fā)展瓶頸.

陳鎮(zhèn)洪指出,目前國內(nèi)的很多LP都還不成熟.比如一些民營的LP可能不愿意給管理費(fèi),或者身為LP,卻也希望像GP(普通合伙人)那樣參與管理.

中國創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究與顧問機(jī)構(gòu)--清科集團(tuán)的報告稱,一季度人民幣基金仍占中國創(chuàng)投市場募資主導(dǎo)地位.八家本土機(jī)構(gòu)募集了九支人民幣基金,募資總額為5.06億美元,占募資總量的56.9%.

對于即將開閘的創(chuàng)業(yè)板,陳鎮(zhèn)洪認(rèn)為這對于私募市場有利有弊.一方面,因?yàn)橐恍┢髽I(yè)選擇去創(chuàng)業(yè)板上市,可能對中後期的VC(風(fēng)險投資)有一些負(fù)面影響;另一方面,創(chuàng)業(yè)板也給整個私募市場增加了退出機(jī)會.

"比如說,一些企業(yè)做了第一輪和第二輪的融資以後,他們想再融500-1,000萬美元,是做第三輪呢?還是創(chuàng)業(yè)板上市?如果直接上市,做中後期投資的很多VC的生意就沒有了."他稱.(完)