國務院常務會議日前提出，要從六大方面促進光伏業健康發展，與此同時，國家能源局正制訂《可再生能源供熱實施方案》，方案重點落在供熱應用上，預計年內出臺。上周五，已有部分“消息靈通”資金提前介入光伏板塊，當天光伏指數結束此前的五連陰，收漲2.66%。昨日，光伏概念股繼續領漲，有研硅股、安彩高新、中環股份漲停，科華恒盛、天通股份、陽光電源等漲幅也超過5%。

據了解，此次光伏產業“國六條”支持政策一是加強規劃和產業政策引導，促進合理布局，重點拓展分布式光伏發電應用；二是電網企業要保障配套電網與光伏發電項目同步建設投產，優先安排光伏發電計劃，全額收購所發電量；三是完善光伏發電電價支持政策，制定光伏電站分區域上網標桿電價，擴大可再生能源基金規模，保障對分布式光伏發電按電量補貼的資金及時發放到位；四是鼓勵金融機構采取措施緩解光伏制造企業融資困難；五是支持關鍵材料及設備的技術研發和產業化，加強光伏產業標準和規范建設；六是鼓勵企業兼并重組、做優做強，抑制產能盲目擴張。

對此，多家券商近期亦紛紛唱多光伏板塊，認為該行業已進入新一輪復蘇大周期右側，并維持對該板塊的推薦。

國金證券指出，總體而言，新一屆黨中央領導層對我國光伏產業的重視程度、以及幫助產業走出困境并保持世界領先地位的決心，均達到了前所未有的高度；從支持力度和方式看，也逐漸把握了“有效啟動可持續的內需”和“加速產業優勝劣汰”相結合的政策核心。從對板塊投資的影響來看，國金證券表示，本次會議除了向市場傳遞管理層對光伏產業理性的全力支持態度外，提出的六條措施雖然在大方向上基本符合此前市場預期，但部分細節表述仍然存在超預期內容，且后續具體政策細則的陸續出臺可期，將成為行業復蘇和板塊表現的催化劑。

目前，光伏企業遇到的問題除了價格成本倒掛外，最大的困難在于銀行的抽貸，導致企業現金流緊張，無法實現經營政策。國泰君安證券認為，此次提及的“鼓勵金融機構采取措施緩解光伏制造企業融資困難”，有利于差別化支持優質企業的融資，幫助其度過目前的經營困難期，而非對行業內的所有企業都采取“一竿子打死”的態度。

國泰君安同時指出，上述六項措施均為指導性意見，并無具體的執行細則和時間表，仍需等待政策進一步明確。其預計相關內容將反映在后續出臺的分布式度電補貼政策、行業技術標準、并網標準、可再生能源附加的穩定增長機制等政策中。

申銀萬國證券回顧了上一輪景氣周期的表現并指出，光伏行業反轉已經確定，最重要的機會將出現在應用端。“上一輪的周期，供不應求導致的產能大規模擴張，彈性最大的是設備環節，代表性的股票是精功科技。此輪周期，由于上一輪的產能擴張導致了產能的嚴重過剩，在國外市場受阻的情況下，國內市場大規模發展，彈性最大的將是應用環節。我們重點推薦陽光電源、特變電工。”申銀萬國分析師周旭輝表示。

國信證券則認為，未來國內光伏裝機能否如當年風電一樣出現井噴，主要依賴于具體的電價補貼政策。“補貼需要能夠保證光伏發電企業8%以上的投資收益率，同時，還需要補貼能夠及時地劃撥給企業，這樣才能最大程度地調動企業積極性，以保證國內需求的爆發。”國信證券分析師張弢指出，“此外，還需要關注分布式屋頂電站的補貼細則。由于我國工商業電價較高，分布式售電的部分相當于節省了其購電的工業電價成本，粗算的IRR也普遍在11%以上。因此，我們預計，如果電價政策出臺，將極大刺激大型電站和分布式電站的開發建設熱情。”

據媒體報道，在不久前舉行的SNEC（2013）上海光伏展上，國家發改委能源研究所副所長王仲穎表示，目前各方對電價補貼政策已形成統一意見，特別是涉及分布式光伏的度電補貼已有明確定論。這一說法在6月15日在京舉行的第七屆新能源國際高峰論壇上得到一位業內專家的證實。該專家表示，最終方案最快于6月30日前正式發布實施。

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