第二部分 2012年全球多晶硅光伏產業鏈基本現狀及預測

1、全球光伏市場需求強勁，預期全年增速放緩

據硅業分會估計，2012年上半年全球光伏市場需求將超過16GW，其中1季度的需求量為6.9GW、二季度需求量將超過9GW。雖然歐洲削減光伏補貼的政策使其裝機趨向縮減，并導致歐洲所占安裝市場的份額減少，但是中美兩國下半年需求的爆發，并填補部分虧空，加之澳大利亞、保加利亞、捷克共和國和羅馬尼亞等國家的安裝量將增加，2012年全球光伏系統裝機容量將穩健增長，預計從2011年的28.5GW增加至35GW以上，但是其增長幅度降至20%左右。由于組件和系統價格的大幅下降，光伏安裝市場擴展到了成熟市場以外的地區，因此系統安裝的地理分布多樣性也是推動這一市場增長的因素之一。隨著光伏行業對成熟市場依賴程度的降低，地理多樣化將助推全球光伏安裝市場的發展。最終，隨著單一國家政策影響的削弱，長期內光伏市場將逐步穩定。

從各國光伏需求分析，在光伏補貼削減政策的影響下，盡管歐洲光伏補貼下降，但是由于德國、意大利、英國等國家光伏發電項目搶裝，導致上半年歐洲地區安裝量增加。其中德國原計劃最早從4月份起削減光伏補貼20%到40%，以遏制上半年預計出現的搶裝潮。但在5月初德國國會上議院的一項投票結果卻宣告暫停對太陽能行業的補貼削減議案，這意味著光伏企業將獲得至少數月的“寬限期”。估計上半年德國光伏市場的需求量超過5GW，而下半年可能減少至3GW，全年將達8GW以上。同時，在意大利市場， 2011年其安裝量達到9GW，超過德國成為當年最大的光伏發電裝機國。但是歐債危機以及政府局勢變化成為市場在2011年年底萎縮的主要原因，預測2012年意大利市場將出現大幅度萎縮，需求量將下滑至4-5GW的合理水平，上半年的需求估計為3GW左右，其中一季度需求量僅為200MW，而二季度的需求量超過2.5GW。

在歐洲光伏安裝量全面下滑的背景下，中國、美國以及亞太市場卻在快速成長。特別是中國市場，有可能在2012年成為繼德國之后，全球第二大光伏安裝國。2012年6月29日，中國“十二五”期間光伏太陽能發電的裝機目標確定為21GW。保守預期2012年中國光伏安裝量會翻倍至5GW，甚至有望達到6GW。由于上半年國內光伏安裝量較少，因此，下半年國內光伏市場需求將呈現爆發態勢。在美國，盡管美國對中國光伏產品進行雙反，導致國內光伏用戶成本增加，國家補貼增加，并進一步影響光伏裝機量。美國光伏需求并不會因為補貼增加和雙反稅率而受到較大影響，因此預計今年美國新增光伏需求量將達到3GW，并集中在下半年爆發。同樣在亞太地區的日本和印度市場，在2012年其需求也將迅猛增長，對于印度太陽能光伏行業來講，上網電價政策固然能夠提供行業繼續的提振，但是問題在于如何能夠帶來技術的進步。根據印度2003年“電力法”（涉及的重大問題，涉及發電，配電，輸電和電力交易的主要法規）規定，加快可再生能源的發展。印度政府希望通過JNNSM促進生態可持續增長的同時，解決印度的能源安全挑戰問題。JNNSM的目標是在印度通過創建全國各地擴散的政策條件，建立全球領先的太陽能應用市場。受到印度國家太陽能任務下的新安裝量以及各邦政府新政策的激勵下，2012年印度的光伏安裝量有望達到1GW。在日本市場，福島核泄漏事件讓政府開始更多的關注光伏發電，并給予高額的補貼，預計2012年日本將有3GW的安裝量，相比2011年大幅增長150%，其中上半年安裝量不足1GW。

2、市場供需矛盾依舊存在，下半年有望得到緩解

2012年上半年的全球光伏市場需求強勁，并為光伏產品出貨量的提高奠定了良好基礎。硅業分會估計，上半年全球晶硅電池的產量達到18GW，同比增加30%以上；其中中國國內太陽能電池片的產量達到13GW，占全球總產量的72%左右。同時，全球上半年太陽能多晶硅產量也創紀錄達到11.5萬噸，不僅同比增加20%以上，環比也增加10%左右。而正是多晶硅供應充足，加之市場價格過低，截止上半年底，多晶硅庫存出現一定的增加。初步統計，國內外庫存量增加5000噸左右，僅國內庫存就增加3000-4000噸左右。

下半年全球光伏市場需求在中國、美國以及其他新興市場的爆發下，整個多晶硅光伏市場供需矛盾將得到一定的緩解，悲觀情緒也逐步轉變。預計全年晶硅電池的產量將達到38GW，同比增加11.7%。同時全球太陽能多晶硅的產量也維持14%的增長，達到24萬噸。從全年供需角度分析，太陽能多晶硅和晶硅電池的供應量依舊維持過剩的局面，而下半年供需矛盾得到一定的緩解。但是，在供應過剩的背景下，預計多晶硅以及光伏產品的價格將維持在低位。

3、多晶硅產能擴張依舊，產業格局將發生變化

盡管目前多晶硅光伏產業處于寒冬期，但是全球多晶硅的產能依舊不斷的增加。據硅業分會統計，預期2012年底全球多晶硅的產能將達到41萬噸，較2011年的33萬噸產能同比增加24%，其中前十大多晶硅企業的產能將達到32萬噸，占其總產能的78%。

同時，從企業的產能、產量的數據來看：2012年年底，中國江蘇中能和韓國OCI公司產能將分別達到6.5萬噸和6.2萬噸，成為全球最大的兩家多晶硅生產企業，超過德國瓦克公司和美國哈姆洛克公司擴產后5.2萬噸和5.9萬噸的產能。屆時，前四家企業的產能將達到23.8萬噸，占全球總產能的57.8%，而產量將達到20萬噸左右，占總產量的80%以上。同時，中國多晶硅產能的快速增長也正在影響著全球多晶硅產業。截止2011年底，中國多晶硅產能達到13.4萬噸/年，產量達到8萬噸，分別占全球總量的40%和33%。并且2011年全球前十大多晶硅企業中有四家中國企業。
預期未來全球多晶硅產業將繼續大型化、規模化的發展趨勢；同時中國江蘇中能和韓國OCI公司兩家后起之秀正在威脅原老牌德國瓦克公司和美國哈姆洛克公司的領先地位。因此在前四大巨頭將繼續擴大自己的市場份額的前提下，產業內部的激烈競爭勢必將一些弱小的企業淘汰，寡頭壟斷市場的局面也將逐步顯現。