登上世界之巔10年之久的中國光伏，本已難逢敵手，殊不知，一場醞釀多時的危機正在降臨。

如果給眼下的光伏市場定調，那就是擴產和過剩、火熱與內卷并存。6月初，包括晶澳、隆基、通威等頭部光伏企業，都非?！澳酢钡匦紨U產計劃。其中，晶澳擬建的一體化項目，擴產規模高達50GW；通威則最下血本，25GW電池+20GW組件的擴產項目共斥資105億元。

半個月前的SNEC光伏大會，“產能過?！钡恼撜{甚囂塵上。據不完全統計，從去年初到今年4月底，產業鏈規劃擴產的項目超過460個。在中國光伏行業協會名譽理事長王勃華看來，擴產規劃基數如此龐大，預示著接下來更殘酷的競爭將不可避免。

2022年，過剩的供給從上游硅料一路向下，傳導至硅片和組件。在光伏兵家必爭的海外市場，占據著三分之二的出貨量。來自國家統計局的數據，今年1-4月份，中國太陽能電池產量同比增長了71.23%，出口額卻同比只增長了不到20%。產能遠高于實際裝機量已再明顯不過。

全產業鏈擴產造成的最大弊端便是量升價跌，錢不那么好賺了?！熬拖?012-2014年的光伏行業洗牌一樣，今后兩三年，會有超過一半的企業被淘汰出局。”隆基綠能總裁李振國在SNEC展會期間對外表示。

一邊是高呼產能過剩，另一邊卻是企業照舊不誤的擴產計劃。這不禁讓人發問，既然產能嚴重外溢，為何企業仍執意大肆擴產。如此心口不一，莫非光伏產業已經“卷”到停不下來了？

從“過盛”到“過?！?/p>

很多人都很好奇，光伏領域目前的產能，究竟過剩到了怎樣的程度？

在2023 SNEC領袖對話環節，隆基綠能董事長鐘寶申給出了一個數字：380GW。這是中國光伏產業在2021年之前，傾盡十幾年建設而成的全產業鏈規模，也是SNEC舉辦的前18個月時間里中國光伏產業創造的驚人奇跡。

2021年，中國光伏產業以54.88GW的新增裝機量，創下歷年投產之最。大干快上的情緒一直蔓延到2022年，多晶硅、硅片、電池片、組件的產量分別達到82.7萬噸、357GW、318GW、288.7GW，同比增長都在55%以上。

今年1-4月份，我國累計實現太陽能電池產量144.35GW，較去年同期的84.30GW大增71.23%。其中，僅在4月份實現光伏電池產量就達39.92GW，較去年4月的21.44GW，增長了86.19%。

這僅僅是國家統計局公布的產量數據，實際產能則要多得多。

以隆基為例，單晶硅片、電池和組件的產能為133GW、50GW和85GW，預計2023年年底，對應的產能將提高到190GW、110GW和130GW。

毫不夸張地說，過去2年幾乎所有光伏企業都在忙著擴產。“號稱上千GW的產能規模，實際需求最多不超過500GW。”中國新能源電力投融資聯盟秘書長彭澎對虎嗅表示。

2022年，中國光伏新增裝機量87.41GW，同比增長59.3%。在今年2月的一場行業研討會上，中國光伏行業協會名譽理事長王勃華表示，2023年中國光伏新增裝機保守預測為95GW，樂觀預測為120GW。全球光伏新增裝機保守預測為280GW，樂觀預測為330GW。

能源研究公司伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)的預測更為保守。該機構認為2023年中國新增光伏裝機容量只有110GW，全球新增裝機250GW。與頭部光伏企業在過去一年多以來，計劃擴產的近500GW電池片產能相比，無論按照哪方數據計算，巨大的產能過剩都已成定局。

這當中，無論是供應緊缺還是供過于求，硅料都是決定供需關系的關鍵角色。

光伏產業權威分析機構PV Infolink預計，中國硅料產能在2023年底將達到177.1萬噸，同比提升50%。若換算成組件則超過了600GW，遠高于330-350GW的裝機預測。

和動力電池產業鏈類似，硅料也經歷了從擁硅為王、價格飆漲，再到產能過剩、價格暴跌的窘境。單價從2021年初的8萬元/噸，漲到2022年7月的30萬元/噸，又在今年3月起步入下行通道。截至目前，硅料每噸價格已跌破10萬元大關。

某行業分析師告訴虎嗅，由于光伏產業涉及的環節太多、鏈條過長，加之上游硅料的擴產周期一般長達2-3年，因此很容易出現供需錯配，并呈現周期性的特征，“需求好的時候，供應商無法迅速釋放產能，等到產能補上來的時候，如果需求增速放緩，或者產能擴張太猛，就有可能出現供給過剩的情況?！?/p>

在彭澎看來，造成供需失衡的局面，很大程度上還與光伏產業鏈長期以來保持的高景氣度，吸引不少新晉玩家向賽道涌入有關：一方面光伏組件的成本從2018-2022年累計下降了五毛錢/瓦，另一方面“雙碳”戰略釋放了政策紅利，二者疊加帶動了終端需求實現翻倍增長。

正是對于光伏市場的樂觀預期，2022年老玩家大手筆擴產、60多家跨界者魚貫而入，以及垂直一體化布局靡然成風，諸如硅料巨頭通威進軍組件市場，光伏產業從一個“過盛時代”，迅速進入到另一個“過剩時代”。

卷，才是活下去的希望

當下，很難找到比光伏更火熱、更內卷的賽道了。而硅片和組件廠商首當其沖，接替硅料成為產能過剩的重災區。

自5月以來，TCL中環已兩次下調硅片報價，目前其150微米厚度的P型182尺寸的硅片價格已下調至5元/片。隆基的兩款硅片價格也開始下調，降幅比例高達30%。

而在光伏組件方面，虎嗅從某行業人士了解到，行業發展比較好的時候，組件價格均價達到單玻每瓦1.85元-1.90元。但今年5月下旬，一線廠家光伏組件價格均價下滑至單玻每瓦1.6元-1.63元、雙玻主流價格1.62元-1.65元。中后段廠家價格更是出現每瓦1.5元人民幣的低價。

顯然，組件廠商在產能過剩的情況下，為了先于對手拿到訂單，開啟了價格戰。這意味著，新一輪的洗牌淘汰也為時不遠。

彭澎告訴虎嗅，以前光伏組件供不應求時，不管多大尺寸，新款還是舊款，客戶撿到籃子都是菜。但現在組件價格的下降導致光伏組件廠商的利潤空間不斷被壓縮，不少企業在發展困局中愈發迷茫。

經歷行業多輪周期洗禮的光伏巨頭深知，越是緊要關頭，越要爭當做“卷王”。

光伏產業的技術更迭歷來非?？焖?，企業最擔心的就是基于某一技術的項目大規模投產后，在技術先進性方面不及后投產的企業。因此才有落后產能與優質產能之分。

比如當前主流的光伏電池片的三大技術：N型TOPCon、HJT（異質結）和PERC。三者對應的電池轉化效率理論極限分別為28.7％、30.09％和24.5％。而PERC雖為產能主力，但效率已達到極限，行業普遍認為市場未來將由TOPCon和HJT主宰。

也是在2022年，隆基、天合、晶科、一道等組件企業，在N型技術的量產方面取得了重大突破。業內預計，N型TOPCon預計在今年底全面占領市場，屆時產能將達到270GW，Perc產能則會被逐步替代，直至全面退出歷史舞臺。

所以，一旦TOPCon大規模量產，Perc就是落后產能。組件廠商為了保持市場份額的領先型，必然要提前鎖定先進產能，也就是針對TOPCon進行擴產。事實上，頭部廠商也確實是這么做的。

表面上，組件廠商在產能過剩階段，仍然在盲目地計劃擴產。實際上，他們是為了以新汰舊。

上述行業分析師表示，光伏主產環節成本曲線不明顯，“新玩家用新設備、新廠房，或者應用新技術，可能具備銷售或者成本上的優勢。老玩家如果他們不擴產、不更新，不僅影響市場份額和話語權，同時競爭優勢也會被削弱掉。”因此，頭部企業也需要持續擴產。

不只是產業鏈上，政策端也為擴產提供助推力。最典型的就是，很多地方政府為了招商引資，在信貸和土地等方面給予企業諸多優惠條件。“其實他們擴產都不需要付出太大成本，頂多花錢買個設備就夠了。”某光伏產業人士透露。

眼下的光伏產業千軍萬馬齊登場，像極了當年互聯網領域的“百團大戰”。彭澎認為，“活到最后的，要么是足夠狠的，要么是資金實力雄厚耗得起的?！?/p>

可絕大多數玩家都有幸存者偏差，總覺得自己能找到機會，分到屬于自己的那杯羹。

盡管光伏主產業鏈的競爭格局相對穩定，不過一旦行業到了產能出清的階段，例如晶澳、天合等老牌光伏巨頭，海外渠道比較強，海外和國內兩條腿走路，不會遭受太多煎熬。而像通威、驛道、高景、愛旭等布局海外市場稍晚的企業，由于缺乏一定的品牌知名度，就會比較吃力。而對于即將到來的大浪淘沙，受影響最深的還是二三梯隊和中小型玩家。

經過一輪洗牌之后，光伏的內卷還會有，價格戰也仍會持續，生存下來的企業還要為下一場價格戰做準備。畢竟，周期性是這個行業的先天特性。那些藝高人膽大的，或許才能笑到最后。