3月9日，BIPV概念股價格延續(xù)上漲態(tài)勢，與多家光伏企業(yè)股價的下行形成強烈的對比。據不完全統(tǒng)計，拓日新能、東方日升、維業(yè)股份、瑞和股份等分別出現不低于8%的漲幅，乃至漲停。光伏巨頭隆基股份入股的森特股份更是出現連續(xù)3個一字板。

BIPV是下一個風口？萬億藍海市場將會成為下一個被爭搶的蛋糕？隆基發(fā)力BIPV是原業(yè)務受阻，還是看到其中契機？


萬億市場仍處于起始階段

BIPV，為Building Integrated PV的縮寫，譯為光伏建筑一體化，是一種將太陽能發(fā)電（光伏）產品集成到建筑上的技術。其與BAPV（Building Attached PV，意為附著在建筑物上的太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)，也稱為“安裝型”太陽能光伏建筑）有著本質的區(qū)別，但兩者有時會被混淆。

BIPV近年熱度高漲，但是國內光伏企業(yè)并非近年才開始涉及BIPV產品。

諸如2005年，英利開始研發(fā)BIPV光伏組件，2007年越秀酒店的嘗試，被業(yè)內樂道；知名光伏薄膜公司漢能總部BIPV項目，2014年10月27日落成， 2017年7月發(fā)布第一代BIPV產品漢瓦；東方日升常州2.05MW BIPV項目，2019年8月28日通過電網驗收，目前其BIPV光伏屋頂已小批量銷售美國客戶，近日東方日升更是表示目前正在研究多款BIPV產品；中來股份3月9日表示，已經深耕BIPV多年，在2018年推出了BIPV建筑用的光幕墻和光模板產品。

對于BIPV熱度可以追溯到2010年，但是當時由于當時技術及成本等問題，BIPV并未獲得較大的發(fā)展。

現今隨著光伏組件成本的下降，以及技術的成熟，BIPV的熱度再次興起。有媒體將2020年稱作BIPV元年。

BIPV巨大的市場規(guī)模潛力日漸為各方面所認知。中國建筑科學研究院教授級高工何濤指出，光伏在建筑上的應用處于起步時期，非常具有潛力。我國既有建筑總面積600億平米，可安裝太陽能光伏電池的近100億平米，按照現有BIPV發(fā)電效率水平折合1500GW，年發(fā)電量1.5萬億千瓦時。我國每年新建建筑面積20億平米，可安裝太陽能光伏電池近1.2億平米，約18GW，年發(fā)電量1800萬千瓦時。而截至2019年底，我國累計太陽能光電建筑裝機30GW，折合到建筑面積，約占我國既有建筑面積的1%左右。

天風證券測算，BIPV每年潛在屋頂面積包括翻新屋頂+新增屋頂約12.3億平方米，按照光伏板功率200W/㎡計算，潛在裝機規(guī)模為245GW。以5.5元/W的價格計算，BIPV對應市場空間為1.3萬億。

全國人大代表陳康平同樣看好BIPV的發(fā)展。其認為， “十四五”期間，我國可再生能源占比將越來越高。通過將光伏發(fā)電與建筑建材結合，實現“光伏建筑一體化”（BIPV），可以推動建筑從耗能型、節(jié)能型向產能型轉變，成為打造綠色建筑的最佳解決方案。

固德威太陽能學院名譽院長王淑娟亦看好BIPV。其在日前相關活動中表示，BIPV現今5年即可收回投資成本，而以前則需要8-9年。

隆基發(fā)力BIPV源于什么？

BIPV的萬億市場規(guī)模為越來越多的企業(yè)所關注，且被市場所看好。根據數據寶統(tǒng)計，A股中有隆基、南玻、東方日升、森特、拓日、秀強、嘉寓、亞瑪頓等十四家公司布局BIPV。從3月5日至成稿日，除隆基、南玻之外，其余十二支股票全部實現正增長，其中維業(yè)股份漲幅達更是達49.21%。

隆基發(fā)力BIPV在業(yè)內引起不小波瀾。

2020年7月，隆基股份總裁李振國表示隆基股份2020年年底將建成約500兆瓦BIPV產能。并且希望能夠在3-4年里，將BIPV發(fā)展成年營收超過100億元的項目。

2020年8月10日，隆基正式發(fā)布首款BIPV產品——隆頂，此也宣告隆基正式進軍BIPV市場。然而推出隆頂之后，隆基并未有進一步的動作。

3月5日，隆基在BIPV業(yè)務上邁出了重要一步。隆基公告擬協議轉讓現金收購森特股份27.25%的股權，交易完成后公司成為森特股份第二大股東。交易總對價16.35億元。

公告稱，此次收購有助于促進雙方業(yè)務融合，充分發(fā)揮森特股份在建筑屋頂設計、維護上的優(yōu)勢，同時結合隆基股份在BIPV產品制造上的優(yōu)勢，共同開拓大型公共建筑市場的業(yè)務拓展。

森特股份是國內金屬建筑圍護行業(yè)領軍企業(yè)，專注于“高端金屬建筑圍護系統(tǒng)、環(huán)保”兩大領域，產品應用于工業(yè)、公共建筑屋（墻）面系統(tǒng)。

開源證券認為隆基與森特聯合，緩解光伏企業(yè)缺少建筑經驗的局面，從而推動BIPV產品快速滲透。

隆基以溢價三成的價格收購森特股權的，可見隆基的決心和急迫心情。

對于隆基發(fā)力BIPV到底緣于什么，坊間有兩種觀點較為突出。

一種為隆基原有業(yè)務受阻，所以發(fā)力BIPV尋找新的業(yè)務增長點。隆基現已成為光伏行業(yè)名副其實的巨頭，一體化程度逐漸加深。硅片、組件板塊已居首位。1月19日，隆基發(fā)布公告稱擬于西咸新區(qū)涇河新城投資80億元建設年產15GW的太陽能單晶電池項目，發(fā)力電池。然而面對硅料價格的持續(xù)漲高，以及日前《關于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設有關事項的通知（征求意見稿）》的發(fā)布，觀點認為隆基的利潤將進一步壓縮，且利潤已經觸及天花板，沒有更大的空間，隆基需要尋找新的業(yè)績增長點，所以會快速發(fā)力BIPV

另一種觀點則認為收購森特完全是隆基的主動行為。主要原因是BIPV的廣闊前景已經被更多的企業(yè)所認知，并且開始布局，隆基基于隆頂的優(yōu)勢，迅速進入BIPV市場，為后續(xù)分得更多的蛋糕做了極好的鋪墊。

姑且不談隆基發(fā)力BIPV 市場主動與否，BIPV市場的潛力巨大已成為行業(yè)共識。但是現今相較于常規(guī)光伏近乎翻番的價格以及相關政策的確實仍將是BIPV項目快速發(fā)展的掣肘。所以BIPV項目快速發(fā)展，可能還需要讓子彈飛一會。