“中國的光伏股票為什么漲的這么好？因為全世界都要買中國的光伏產品，不管是光伏的組件也好，還是逆變器也好，都需要中國優質的產品供應?？梢哉f，就全世界的光伏產品來說的話，都是看著中國的臉色來行事。”

“10年前中國有多少家生產光伏板的企業呢？大概有2000多家，現在我們基本上是6家龍頭企業，其產量總額是占據了全世界40~50%左右的份額。產業集中度是越來越高的，逐漸向龍頭企業聚集。……目前來看，只要技術沒有出現完全變革，目前的這種競爭格局在未來3~5年內還是會比較穩定。”

“如果要實現2060年的碳中合，滲透率需要達到至少60%以上。意味著在從3%-60%的滲透率發展階段，光伏產業至少還有20倍左右市場空間，有100倍的裝機增長需求。在很多細分領域上，可能幾十倍上百倍的一個空間。”

11月24日，光動傳媒聯合創始人、光伏們總編輯王超對話華泰柏瑞基金經理助理李沐陽，就光伏行業未來發展作出上述判斷。

他們認為，按照未來上百倍的空間，其實今年漲70%多也不算什么，光伏產品需求在未來的5年，每年會有30~40%的增長。

他們還指出，未來補貼將退場，第一補貼強度在下降，第二然后補貼的規則也在調整。隨著光伏的造價下進一步下降，賣光電的價格比火電還便宜。

以下是投資作業本整理的對話精華，分享給大家：

中國光伏業已做到“三個世界第一”

光伏產業發展過程當中經歷了很多的困難，我們中國的光伏產業是從2005年開始形成規?；l展。早期的時候,多晶硅、設備都在美國人和德國人手里，所以他們把價格抬得非常的高。

那時候中國的企業被逼無奈，要跟歐美簽訂長期購貨協議，并且以很高的價格才能買得到。

即便是在這樣的一個壓力和背景下，中國的光伏企業還是艱難的生存下來了。

那時候的設備要買外國人的，原材料要買外國人的，把產品生產出來之后，還要賣到國外去，所以是“三頭在外”。

中國光伏企業憑借著自己的努力，不斷的提升中國光伏產品在全世界的占比，這個時候歐美人又看不過去了，說你中國的產品太便宜，還要拿到中國政府的光伏行業補貼，所以歐洲和美國就先后發起了對中國光伏產業的反傾銷、反補貼，簡稱叫“雙反”。

中國政府看到了這樣的行業困境以后，出臺了光伏的一些政策，通過給每度電補貼一部分資金來支持行業的發展。所以我們能夠度過歐美的雙反危機，也離不開中國政府對光伏行業的一個扶持。

2015年到2020年，十三五的規劃光伏的累計裝機是目標是125個GW，現在實現了250GW的裝機，已經是超額一倍了，比十三五的規劃翻了一番，這個時候出現一個問題，補貼資金太多了。

所以2018年的時候，財政部就出臺了政策，俗稱 531政策，這對我們光伏企業的影響非常大，當時多少的光伏上市公司的股價攔腰斬，但是現在也撐過來了。

現在中國光伏產業是有三個世界第一：第一個是產品產能和產量世界第一；第二個是我們每年的新增裝機數量世界第一；第三個是我們光伏的所產生的發電所產生的電量世界第一。

全世界都要買中國光伏產品

這個行業是剛需行業，每個人都在用電，每個人生活當中離不開電，但是這個電從哪來？

之前是靠火電，然后靠水電，未來要做能源轉型，靠新能源、靠光伏、靠風電，現在光伏已經在很多國家成為最便宜的電力來源。

國內的光伏的制造業又是處在全球占據第一的市場地位，光伏組件的全世界的市場占比是在70%多，未來有可能漲到80%多。

中國的光伏股票為什么漲的這么好？因為全世界都要買中國的光伏產品，不管是光伏的組件也好，還是逆變器也好，都需要中國優質的產品供應。

可以說，就全世界的光伏產品來說的話，都是看著中國的臉色來行事。

并且中國還做了一個很大的貢獻，就是把產品的成本降下來了，產品成本降下來了，才能夠在國外有這么強的競爭力。

從一個比較高的高度來看，從目前來看，氣候變化實際上是有很強的科學依據，是與二氧化碳的排放有關，碳中和因此成為全世界的目標。

比如十四五里面提到規劃說要發展綠色能源，未來發展光伏志在必行。

補貼逐漸退場，光電價格越來越便宜

財政部今年給光伏行業大概只留了十幾個億的補貼資金，明年可能還會留一點點。但是未來,不管是大型的地面電站也好，工商業的分布式電站也好，還是居民在自己屋頂上建的小的光伏系統也好，都不需要補貼了。

目前來看，大型地面電站是補貼的最后一年，工商業沒有補貼了。為了讓更多的居民能夠享受新能源的紅利，所以居民光伏電站還是有一定的補貼的，但是補貼也很少，今年每度電只有8分錢的補貼。

未來補貼退場，第一補貼強度在下降，第二然后補貼的規則也在調整，比如說我2019年和2020年就實現了競價，所以政策也是在不斷的優化。

經過至暗時刻之后，光伏產業終于又得到好的發展。隨著光伏的造價下進一步下降，賣光電的價格比火電還便宜。

例如在青海的火電電價是3毛5，但光伏賣到電網上去的電只有2毛7，在西北的很多地方，光伏的賣給電網的價格已經比火電還低了。

龍頭加速集中，產業格局3-5年內穩定

10年前中國有多少家生產光伏板的企業呢？中國大概有2000多家，現在我們基本上是6家龍頭企業，其產量總額是占據了全世界40~50%左右的份額。產業集中度是越來越高的，逐漸向龍頭企業聚集。

三線企業現在淘汰差不多了，二線企業還有一定的存量產品，事實上就是我們的頭部的上市光伏企業，他們通過產能擴張來加速行業的競爭，會讓讓行業的集中度會更高。

有沒有可能通過這些新的技術的核心實現彎道超車，后來居上呢？有一定的可能性，但是目前來看，只要技術沒有出現完全變革，目前的這種競爭格局在未來3~5年內還是會比較穩定。

現在大家都在研發新技術當中，實際上技術進步有時候會很快，但是也沒有那么快。我們目前使用的主流技術，早20年前就在發達國家的實驗室里面有研究成果了。

光伏產業至少有20倍增長空間

目前來看光伏的發電量占比還不足5%，整個風電、生物質等新能源也只有10%左右，化石能源現在目前還是是70~80%之間。

如果要實現2060年的碳中合，滲透率需要達到至少60%以上。意味著在從3%-60%的滲透率發展階段，光伏產業至少還有20倍左右市場空間，有100倍的裝機增長需求。

因為光伏的發電就是每千瓦的發電量只有火電的1/3，相當于產生同樣的電力，光伏風電裝機需要火電裝機的三倍，才能實現相同的電量輸出。

未來整個光伏產業市場還是非常大，在很多細分領域上，可能幾十倍上百倍的一個空間。

同時，按照未來上百倍的空間，其實今年漲70%多是不是也不算什么，光伏產品需求在未來的5年，每年會有30~40%的增長。

我們不能只看我們中國的市場，也看國際市場，可能增長速度會還比國內更高。因為歐洲現在正在努力的擺脫傳統能源的依賴，一方面是他們對于傳統能源的污染，比如說像德國、英國、法國陸陸續續都出臺了各自的關?；痣姀S計劃，基本上歐洲的一半的發達國家會在未來的十年關停掉火電廠。

關閉掉火電廠，他們的電力來源于哪呢？一方面是核電，其次會把目光放到可再生能源里來。

中國越來越多的投資企業在去國外建廠，把工廠設在國外，更加貼近市場需求的終端，以后對企業的盈利提升有所幫助。