下半年，光伏市場將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，業(yè)界對全年的產(chǎn)能規(guī)模多界定于40GW。但在產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)供應(yīng)趨緊、企業(yè)整合重組提速的同時，光伏的淘汰率也將大幅提升。

2019年，光伏平價上網(wǎng)“腳步”愈發(fā)逼近。

光伏發(fā)展日趨理性的同時，行業(yè)市場化導(dǎo)向明顯。從前兩年的“領(lǐng)跑者”計劃開始，光伏就已經(jīng)拋出了較低的價格。從成本看，過去10年光伏組件、系統(tǒng)、和上網(wǎng)平均電價下降了90%以上。受“寒冬”影響，產(chǎn)業(yè)鏈中相關(guān)產(chǎn)品價格的大幅下降，以及企業(yè)被迫轉(zhuǎn)戰(zhàn)海外市場等無奈之舉，卻有意無意間加速了光伏的平價化。

尤其是從近期頒布的各項行業(yè)政策看，項目競爭性配置和補(bǔ)貼競價將成為主要趨勢，平價、低價項目將成為主流。《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》中明確暫停安排2018年普通光伏電站指標(biāo)、嚴(yán)控分布式光伏規(guī)模，并將新投運(yùn)項目上網(wǎng)電價統(tǒng)一降低0.05元/千瓦時。一年后，《關(guān)于2019年風(fēng)電光伏發(fā)電項目建設(shè)有關(guān)事項的通知》正式啟動平價上網(wǎng)和國家補(bǔ)貼競價配置工作的同時，行業(yè)補(bǔ)貼退坡信號愈發(fā)清晰。

“光伏需要一個沒有補(bǔ)貼的市場，如今這個市場很快就要到來。”中國可再生能源學(xué)會原副理事長孟憲淦曾指出。公開資料顯示，2018年的標(biāo)桿電價已分別下降38.89%、31.58%、25%(光伏扶貧項目并不在電價、補(bǔ)貼下調(diào)的范圍內(nèi))。也就在同一年，光伏電站全年平均單位千瓦造價同比下降15%約5500元，部分項目已低于5000元。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，針對光伏的財政補(bǔ)貼有望從2018年的100億元驟降至今年的約30億元。

平價上網(wǎng)意味著行業(yè)的驅(qū)動因素將發(fā)生本質(zhì)的改變，不再是政策驅(qū)動，而是著重看企業(yè)自主成長能力。自此，光伏領(lǐng)域很快掀起了整合潮。一方面，上游和中游的整合特點(diǎn)以優(yōu)勝劣汰為主，下游的電站資產(chǎn)整合則主要涉及民企和國企之間的交易。上半年，在海外市場驅(qū)動下，中國光伏主要制造企業(yè)呈現(xiàn)出產(chǎn)銷兩旺局面。截至2019年6月底，全國光伏發(fā)電累計裝機(jī)同比增長20%，全國光伏發(fā)電量1067.3億千瓦時，同比增長30%。但查閱以往資料不難發(fā)現(xiàn)，相較于2018年同期新增裝機(jī)不降幅超50%。

另一方面，進(jìn)入平價時期，投機(jī)性開發(fā)商進(jìn)入光伏裝機(jī)市場的門檻被大幅提高，存量的優(yōu)質(zhì)電站資產(chǎn)瞬間升值，成為炙手可熱的投融資產(chǎn)品。在大浪淘沙中，補(bǔ)貼下降將令光伏發(fā)電的適用性更廣，投資收益率預(yù)測更為準(zhǔn)確，而這將使其獲得越來越多的資本青睞。近期光伏發(fā)電有望提前實現(xiàn)平價上網(wǎng)，中期則會保持平穩(wěn)增長。從遠(yuǎn)期來看，分布式光伏應(yīng)用將得到全面推廣。

依靠內(nèi)生動能的下半場隨之正式開幕。截至8月29日，2019年以來光伏指數(shù)以累計上漲23.38%。其中涉及光伏業(yè)務(wù)的相關(guān)上市公司已逾百家。以某權(quán)威媒體列舉的21家主要光伏上市企業(yè)為例，整體來看業(yè)內(nèi)多家龍頭企業(yè)均錄得不同幅度的業(yè)績增長。近一半實現(xiàn)了半年營收正增長。對應(yīng)地看，目前尚在大規(guī)模投入周期內(nèi)，又沒有其他業(yè)務(wù)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流的企業(yè)，則將因為杠桿的高而進(jìn)退兩難。

有實力的光伏企業(yè)開始甩開同行跑到了前面，光伏行業(yè)競爭進(jìn)入到了下半場。僅在光伏電站投資領(lǐng)域，未來隨著更多玩家入場，投資格局也將進(jìn)一步重塑。高效產(chǎn)品產(chǎn)能增加，頭部企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模會越來越大，部分不具備競爭力的企業(yè)將逐步退出光伏市場。除了硬件生產(chǎn)商以外，一些企業(yè)也推出包括逆變器選型、通訊系統(tǒng)、智能運(yùn)維等在內(nèi)的一體化解決方案，以降低設(shè)備和系統(tǒng)成本。

隨著補(bǔ)貼項目、平價項目相繼落地，下半年國內(nèi)市場有望反彈。截至7月底納入2019補(bǔ)貼戶用光伏指標(biāo)為269.72萬千瓦，其中7月新增48.39萬千瓦，剩余指標(biāo)僅為80.28萬千瓦，預(yù)計9月指標(biāo)將用完。戶用指標(biāo)的快速消耗，下半年正迎來加速搶裝期。預(yù)計2019年光伏新增裝機(jī)容量可能超過40吉瓦(GW)。但一個愈發(fā)明顯的“闖關(guān)”秘訣在于，“眼前通過商務(wù)模型計算，大家都可以走下去，但要長久走下去，必須重視品質(zhì)的管控。”