本周行情回顧:本周電力設備指數下跌0.38%。輸變電設備中,二次設備下跌0.3%,一次設備下跌0.18%;新能源發電板塊匯總,核電與上周基本持平,風電下跌2.11%,光伏下跌0.38%;新能源汽車中,新能源汽車指數上漲0.22%,鋰電池指數上漲0.02%,充電樁指數上漲0.69%,燃料電池指數上漲0.02%;工控中,工業4.0指數下跌0.01%,機器人指數上漲0.1%,能源互聯網指數上漲0.54%。

3月新能源車銷量超預期,電池裝機向龍頭集中。新能源車3月產銷量6.78萬輛,增長117%。純電動乘用車銷量4.6萬輛,同比增長95%,環比增長117%,超出此前預期。根據乘聯會數據,A00級乘用車銷量達到2.8萬輛,同比增長123%,A00級主機廠商有動力去沖量去庫存,主動承擔補貼退坡,經銷商和消費者需求未受影響。3月電池裝機2.07GWH,同比大增122%,環比增長103%,CATL裝機量市場份額接近50%,前三動力電池廠商份額達到80%,龍頭廠商在品質控制,降本增效上游明顯優勢,未來行業集中度有望繼續提高。

工信部307批產品公示,申報數量持續增長。本次公示新能源汽車產品共計429款,較3月公示的第306批的355款有較大幅度提升。從動力類型來看,純電動產品數量出現明顯增長,純電動客車、乘用車產品分別增加30款、17款。合資品牌車企在本批申報中表現積極,申報了北京奔馳、東風悅達起亞、東風雷諾等10余款新能源車型。上周發布第三批推廣應用目錄中產品數量相比前兩批已經有明顯增加,隨著主機廠商新產品陸續上目錄,可售產品數量將繼續增長。

保利協鑫大手筆投入CCz單晶,行業格局或生變。保利協鑫蘇州同意與戰略伙伴在曲靖市成立合營公司,投資90億新建20GW單晶硅生產設備,以研發、制造及銷售整錠單晶。協鑫開啟單多晶通吃戰略,本次合作之前已與中環達成合作協議,主打差異化的FRR及CCz技術的協鑫能否對單晶龍頭隆基股份構成沖擊,我們拭目以待。

二季度需求逐步復蘇,產業鏈伺機而動。本周硅料價格維持上漲趨勢,單晶用致密料成交價提升到127 -133元/kg,菜花料上升至121 -125元/kg。多晶硅片再度跌價,本周價格3.55-3.65元/pcs,較上周下降0.05-0.1元/pcs;密切關注下周單晶硅片價格走勢。電池片端價格持穩,組件端持續呈現緩跌態勢,整體供應鏈價格壓力大。